10年実質金利差
米国TIPS10年実質利回り(DFII10) − 日本 名目10年利回り − BEI(財務省算出)
−.−−−米国 −.−−− / 日本 −.−−−----年--月--日 時点
相関係数: 算出中…
チャートを準備中です
- ※ 片国休場日は前営業日の値を使用しています(フォワードフィル)。
- ※ 実質金利差・BEI差は2013/10/08(物価連動国債の発行再開日)を起点としています。
- ※ 日本のBEIは財務省公表グラフの読み取りによる近似値を含みます。
- ※ チャートのドル円過去値はFRED DEXJPUS(NY正午値、日次)、現在値ティッカーはGMOコインの気配値です。計測時点・性質が異なる点にご留意ください。
10年実質金利差は、米国の物価連動国債(TIPS)10年実質利回り(FRED: DFII10)と、日本国債10年名目利回り(財務省)から財務省公表のBEI(ブレークイーブンインフレ率)を差し引いた実質利回りの差(米国−日本)です。名目金利差から期待インフレ率の影響を取り除いた指標として位置づけられます。
日本の物価連動国債は10年債のみが発行されているため、実質金利差の提供は10年に限定しています。データは物価連動国債の発行が再開された2013年10月8日以降を起点としています。
名目金利差との差分がおおむね期待インフレ率差(10年BEI差)に相当するため、10年名目金利差・10年BEI差とあわせて確認すると、金利差の変化が実質金利要因・期待インフレ要因のいずれによるものかを分解して捉えやすくなります。
広告
広告